Tenhle článek píšu podle toho, co jsem v posledních měsících řešil s klienty. Ne všichni tuší, co spadá pod zodpovědnosti finančního poradce. Popisy jsou schválně obecné a některé detaily míchám, aby z toho nešlo poznat konkrétní lidi. Neberte to jako návod pro vaši situaci, spíš jako příklad principů, co s klienty často řešíme.
Hypotéky – mějte rezervy
Rekonstrukce starších nemovitostí
U starších nemovitostí je rozpočet na rekonstrukci skoro vždycky přehnaně optimistický. Ne proto, že by si to lidé špatně spočítali, ale protože část věcí prostě nevidíte, dokud se nezačne bourat. Teď jsem měl dva případy, které se lišily jen v detailech, ale ponaučení je stejné.
V prvním případě šlo o dům, kde rekonstrukce měla být spíš menší položka. Klienti mě poslechli a žádali jsme o něco vyšší hypotéku, aby zůstali osobní rezervy. Část osobních rezerv padla na koupi, protože nám nevyšel odhad. A nyní se na začátku prací objevily vady, se kterými se v rozpočtu nepočítalo a nestačila nám na to ani původně navýšená hypotéka. Logicky pak přišla otázka, jestli by nešlo vzít ještě něco navíc. Jenže dodatečné navýšení hypotéky není jednoduché. Někdy to jde, někdy to nejde, často je to složitější a pomalejší, než člověk čeká. Tady to nakonec dopadne dobře hlavně proto, že klienti mají příjem a zvládnou část věcí udělat později – nespěchají na to a jsou to už „jen“ statisíce. A kdyby neměli smůlu u odhadu, vše by dopadlo na jedničku.
Ve druhém případě si klienti rovněž na moji radu zažádali o něco vyšší hypotéku. A nedávno jsem dostal zprávu, že vícenáklady budou skoro milion. Naštěstí jsme si nechali rezervy a neinvestovali vše dlouhodobě. A klientům taky pomůže rodina.
Mějte u hypotéky 2 rezervy
Co z toho plyne? U hypotéky řeším vždycky dvě rezervy zároveň. První je životní rezerva na běžné průšvihy (výpadek příjmu, auto, zdraví, děti). Druhá je rezerva přímo na nemovitost a rekonstrukci. A ta nemusí být jen ve vašich vlastních penězích – prakticky vždy dává smysl požádat už na začátku o vyšší úvěrový rámec, i kdyby se nakonec nevyčerpal celý. V praxi se často toleruje, že část hypotéky nedočerpáte, typicky až kolem 20 % sjednané částky, zatímco větší nedočerpání už může být zpoplatněné – záleží na bance a smlouvě.
Sázka na jednu akcii
Zaměstnanecké akcie
Klient dostává zaměstnanecké akcie. Velkou část už v minulosti průběžně prodával a investice jsme významně diverzifikovali. Není to tak, že by na jedné akcii stál celý jeho majetek. Jen si nechal něco navíc, protože měl pocit, že firmě se bude dařit a byla by škoda prodávat. Je to psychologicky pochopitelné – když ve firmě pracujete, máte k ní vztah, znáte produkt a přirozeně jí věříte.
Já klientovi doporučoval prodat vše, protože 1 akcie je vždycky koncentrované riziko. A to i tehdy, když jde o obří firmu, jako v tomto případě. V lednu přišel pokles zhruba o 18 % a najednou se z původního „ještě počkám, až to vyroste“ stává čekání, jestli se to vůbec vyškrábe zpátky. A i když to klienta existenčně neohrozí, je to dobrá ilustrace, proč říkám, že sázka na jednu firmu není investiční strategie. Naše portfolio se mezitím za těch pár měsíců posunulo o cca 3 % nahoru.
Je dobré si uvědomit i prostou matematiku: po poklesu o 18 % potřebujete růst skoro o 22 %, jen abyste byli zpátky na původní hodnotě. Proto mi u zaměstnaneckých akcií (a jakýkoliv jednotlivých) dává smysl mít dopředu plán, jak je postupně převádět do rozumně rozloženého portfolia – a držet se ho i ve chvíli, kdy se firmě daří a vy máte pocit, že je škoda prodávat.
Doma máte dražší věci, než si myslíte
Pojištění domácnosti
Třetí věc je pojištění domácnosti. Tady se mi opakuje pořád stejný vzorec: lidé výrazně podhodnocují vybavení, které mají doma. Oblečení, talíře, elektroniku, sportovní vybavení, knížky, hračky, květiny, drogerii atd.
Zde naštěstí nemám (zatím!!) negativní případ z praxe. Podpojištění je pak ale přesně ta chyba, která se projeví ve chvíli, kdy už je pozdě. Pro připomenutí – pokud je pojistná částka nižší než pojistná hodnota, pojišťovna snižuje plnění ve stejném poměru, nově se to typicky počítá ze samotné škody, což je pro klienty férovější, i tak ale mohou chybět statisíce či více.
Pro výpočet hodnoty domácnosti můžete využít třeba mého článku. Schválně si zkuste na začátku tipnout částku, která vám vyjde. Trefíte se?
Pro shrnutí dneška – u financí se lidé často soustředí na to, co jde snadno porovnat jedním číslem, ale největší rozdíl dělají věci, které jsou víc o procesu a o přemýšlení. Rezerva v rekonstrukci, rozumné rozložení majetku a správně nastavené pojištění domácnosti jsou typické příklady. Nejsou tak sexy jako úrok/výnos, ale v praxi bývají důležitější.
